La inversión en dividendos es una estrategia popular entre los inversores que buscan generar ingresos pasivos y recurrentes. Dentro de esta estrategia, surge la necesidad de comprender la diferencia entre Rentabilidad por Dividendo vs Yield over Cost. Aunque a menudo se confunden, estas métricas sirven para propósitos diferentes y ofrecen perspectivas distintas sobre una inversión en acciones. Conocer estas diferencias es esencial para optimizar tu estrategia de inversión a largo plazo, como también lo es explorar más opciones de inversión que se ajusten a tus objetivos financieros.
Tabla de contenidos
- ¿Qué es la Rentabilidad por Dividendo (Dividend Yield)?
- Ejemplo de la rentabilidad por dividendo
- ¿Qué es el Yield over Cost?
- Ejemplo del Yield over Cost
- Rentabilidad por Dividendo vs Yield over Cost: diferencias claves
- 1. En cuanto su Perspectiva Temporal
- 2. Según la Evaluación de la Inversión
- 3. Impacto de los Aumentos de Dividendos
- 4. Rentabilidad por Dividendo o Yield over Cost para la Toma de Decisiones de Mantenimiento o Venta
- Conclusión
¿Qué es la Rentabilidad por Dividendo (Dividend Yield)?
La “Rentabilidad por Dividendo” es una medida que indica el rendimiento anual de los dividendos en relación con el precio actual de una acción. Se calcula de la siguiente manera:
Rentabilidad por Dividendo = (Dividendos anuales por acción/Precio actual de la acción) x 100
Ejemplo de la rentabilidad por dividendo
Por ejemplo, si una acción paga un dividendo anual de 3 euros y su precio actual es de 100 euros, su rentabilidad por dividendo sería:
Rentabilidad por Dividendo = (3/100) x 100 = 3%
Esta métrica es útil para comparar el rendimiento de dividendos de diferentes acciones en un momento específico, ayudando a los inversores a identificar oportunidades de ingresos pasivos en un momento determinado del tiempo.
¿Qué es el Yield over Cost?
Por otro lado, el Yield over Cost mide el rendimiento actual de los dividendos en función del costo original de la inversión, en lugar del precio actual de la acción.
Se calcula como:
Yield over Cost = (Dividendos anuales actuales por acción/Costo original por acción) x 100
Ejemplo del Yield over Cost
Pongamos un caso práctico. Un inversor compró una acción de una empresa hace varios años a 50 euros. Ahora esa empresa paga 4 euros en dividendos anuales, el Yield over Cost sería:
Yield over Cost = (4/50) x 100 = 8%
La importancia de este cálculo es que muestra al inversor cómo ha crecido su rendimiento en dividendos en función de su costo inicial.
Rentabilidad por Dividendo vs Yield over Cost: diferencias claves
Como hemos comentado son dos conceptos que a menudo se confunden, pero que atienden a parámetros diferentes. Vamos a averiguar las diferencias básicas según la perspectiva temporal, la evaluación de la inversión, el impacto de los aumentos de dividendos y en cuanto a la toma de decisiones de mantener la posición o vender.
1. En cuanto a su perspectiva temporal
– Rentabilidad por Dividendo: : Es una métrica estática que se basa en el precio actual de la acción. Cambia con el movimiento del mercado y refleja la situación en un momento específico. Es decir, se centra en el presente.
– Yield over Cost: Es una métrica dinámica que refleja el rendimiento en función del costo original de la inversión. Es decir, refleja la rentabilidad desde la compra de las acciones. Es particularmente valiosa para los inversores a largo plazo que desean ver cómo ha mejorado su inversión en términos de ingresos pasivos.
2. Según la evaluación de la inversión
– Rentabilidad por Dividendo: Es útil para la toma de decisiones de inversión iniciales. Ayuda a los inversores a comparar el rendimiento de dividendos de diferentes acciones en el mercado actual.
– Yield over Cost: Ofrece una visión del éxito de la estrategia de inversión en dividendos a lo largo del tiempo. Indica cuánto rendimiento está obteniendo un inversor con respecto a lo que pagó originalmente por la acción.
3. Impacto de los aumentos de dividendos
– Rentabilidad por Dividendo: No captura el beneficio de los aumentos de dividendos en relación con la inversión original, ya que, siempre se basa en el precio actual de la acción.
– Yield over Cost: Refleja directamente cómo los aumentos de dividendos han mejorado el rendimiento de la inversión original, lo que es crucial para los inversores que buscan ingresos crecientes.
4. Rentabilidad por Dividendo vs Yield over Cost para la toma de decisiones de mantenimiento o venta
– Rentabilidad por Dividendo: Puede influir en la decisión de mantener o vender una acción. Si el rendimiento actual en comparación con otras opciones del mercado es bajo, indicaría una venta.
– Yield over Cost: Un resultado alto en esta métrica puede motivar a un inversor a mantener la acción. Ya que, esto indica un rendimiento superior en comparación con el costo original.
Conclusión
Tanto el Dividend Yield como el Yield over Cost son herramientas valiosas para un inversor en dividendos, pero cumplen funciones distintas, de ahí este artículo Rentabilidad por Dividendo vs Yield over Cost. La primera es esencial para evaluar oportunidades de inversión actuales y hacer comparaciones entre diferentes acciones en el mercado. El Yield over Cost, por otro lado, es una métrica poderosa para los inversores a largo plazo que desean ver cómo su inversión ha madurado y cómo sus ingresos pasivos han crecido con el tiempo.
Ambas métricas deben utilizarse en conjunto para una comprensión más completa de la rentabilidad de una inversión en dividendos, ayudando a los inversores a tomar decisiones informadas que se alineen con sus objetivos financieros a largo plazo.
Si quieres continuar formándote te dejamos a un click un artículo sobre la importancia del Open Interest y contenido que invita a descubrir el Indicador Volumen. Para inscribirte en nuestros webinarios, visita https://www.ibroker.es/Cursos-de-trading.
Si te ha gustado el contenido o te resulta interesante, compártelo:
Los comentarios realizados en este artículo han sido realizados por un colaborador externo de iBroker. Las operaciones planteadas y el material suministrado tienen fines meramente formativos que, en ningún caso, constituyen un asesoramiento profesional, una propuesta de inversión o una recomendación operativa. iBroker Global Markets Sociedad de Valores, S.A. no se responsabiliza de las consecuencias de la información difundida ni puede asegurar que la información sea exacta y/o completa.
Los Futuros y las Opciones también son instrumentos complejos y presentan un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Los Futuros y las Opciones no cuentan con la protección de saldo negativo y las pérdidas podrían exceder el saldo depositado en su cuenta.
Puede consultar más información sobre el producto en el KID disponible en la web ibroker.es