¿Qué es el sesgo de cercanía o proximidad y cómo afecta en el trading?

¿Qué es el sesgo de cercanía o proximidad? ¿Cómo afecta en el trading?

En general, las personas tienden a valorar de manera más positiva, o con mayor implicación emocional, aquello que se encuentra próximo a su ámbito cotidiano. Esto se debe a que usamos mecanismos mentales que reflejan nuestra inclinación por lo conocido y accesible. Aunque puede ser útil en situaciones donde la rapidez y la familiaridad son esenciales, este sesgo también puede conducir a decisiones limitadas si no se evalúan alternativas más allá de lo inmediato. Veamos en este artículo qué es el sesgo de cercanía o proximidad y cómo afecta al invertir.

Tabla de contenidos:

  1. ¿Qué es el sesgo de cercanía o proximidad?
  2. Un ejemplo práctico
  3. ¿Por qué ocurre este fenómeno en la inversión?
  4. Cómo superar el sesgo de cercanía al invertir
  5. Para terminar
  6. Si te interesa el psicotrading (material adicional)

¿Qué es el sesgo de cercanía o proximidad?

El sesgo de cercanía o proximidad es un fenómeno cognitivo que nos lleva a:

priorizar, valorar o confiar más en aquello que está cerca de nosotros, ya sea en términos físicos, emocionales o conceptuales.

Es decir, este fenómeno se debe a un sesgo cognitivo relacionado con la proximidad y la familiaridad. Este genera un efecto de supuesto conocimiento (a menudo ilusorio) sobre las características o circunstancias de lo que vemos con frecuencia. En contraste con aquello que nos resulta lejano o que no percibimos de manera recurrente.

Esta inclinación no es ajena a los inversores o traders que operan a través de brokers regulados en mercados organizados como iBroker.

Con demasiada frecuencia, estos inversores creen llevar a cabo un proceso altamente sofisticado al valorar las empresas o productos en los que invierten. Sin embargo, en muchas ocasiones, asignan un peso mayor a ciertas opciones simplemente por su recurrencia en la percepción.Sea debido al impacto de campañas publicitarias intensas o al uso frecuente de productos asociados con una marca concreta.

Un ejemplo práctico

Pensemos en un consumidor habitual de un producto con el que está muy satisfecho. Este consumidor tenderá a sobrevalorar la calidad de la empresa que lo fabrica. Este fenómeno no se limita a un sector específico: afecta a la valoración de empresas de automóviles, chocolates, servicios, y muchos otros.

En este sentido, la percepción personal puede llevar a atribuir cualidades superiores a una empresa basándose únicamente en experiencias individuales que, aunque válidas, no siempre reflejan las opiniones o valoraciones de la mayoría. A menudo, nuestra experiencia no es más que un dato anecdótico.

¿Por qué ocurre este fenómeno en la inversión?

El sesgo de cercanía se genera porque las personas otorgan gran importancia a sus opiniones y decisiones. Admitir que nuestras percepciones no están fundamentadas en un proceso lógico o basado en evidencia empírica puede resultar difícil.

Sin embargo, la realidad demuestra que nuestras decisiones y valoraciones suelen estar más influidas por emociones.

Es decir, por lo que nos hace sentir bien o mal, más que por un análisis racional. Este sesgo emocional no es extrapolable a la comunidad inversora como conjunto, debido a que se refiere a lo que cada persona percibe como cercano.

Cómo superar el sesgo de cercanía al invertir

Como con otros sesgos cognitivos, es fundamental adoptar una mentalidad abierta y practicar el pensamiento crítico y racional.

Decidir si una empresa es una buena opción de inversión debe ser el resultado de un análisis riguroso que considere múltiples aspectos, como sus balances y cuentas de resultados. Es esencial evaluar si la percepción positiva que tenemos coincide con la de una población más amplia. Al final, los números no mienten.

El análisis cualitativo de una empresa puede ser valioso, pero sólo como un complemento sobre una base cuantitativa sólida.

Además, es recomendable prestar atención al momento técnico en el que se encuentra la acción en cuestión. El comportamiento general del mercado puede ofrecer pistas útiles: si una acción muestra una tendencia bajista o alcista, esto suele tener una razón de fondo, aunque no siempre podamos identificarla de inmediato.

El sesgo de cercanía o proximidad es un fenómeno cognitivo que influye profundamente en nuestras decisiones, no sólo en el ámbito del trading y las inversiones. Este sesgo nos lleva a priorizar opciones familiares o cercanas, muchas veces basándonos en percepciones subjetivas y no en análisis objetivos. Aunque puede ser cómodo confiar en lo conocido, esta inclinación puede limitar nuestras oportunidades y llevarnos a decisiones equivocadas si no se complementa con un análisis riguroso y datos sólidos.

Al comprender y superar este sesgo, los inversores pueden adoptar una visión más objetiva y diversificada, mejorando así su capacidad para evaluar empresas y productos con mayor precisión y efectividad.

El psicotrading abarca técnicas psicológicas aplicadas al trading financiero para gestionar las emociones, mejorar la toma de decisiones y mantener la disciplina. Todo ello con el objetivo de optimizar el rendimiento en los mercados. Si te interesa el tema, te dejamos un webinar de nuestro compañero Raúl Calle (psicólogo y trader, nuestro experto en esta área): Sesgos Cognitivos en la inversión I y II.

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