Los futuros financieros son una de las herramientas más utilizadas en los mercados organizados para la inversión, especulación y cobertura de riesgos. Estos contratos permiten a los traders y empresas fijar el precio de un activo subyacente en una fecha futura, brindando oportunidades tanto para maximizar beneficios, como para protegerse de la volatilidad del mercado. En este artículo, exploraremos en detalle qué son los futuros financieros y sus principales características. Además, veremos ejemplos concretos de futuros negociados en CME Group, uno de los mercados de futuros más importantes del mundo.
Tabla de contenidos:
- ¿Qué es un contrato de futuro?
- ¿Dónde cotizan los futuros financieros?
- Futuros financieros: principales características
- Principales tipos de activos negociados en mercados organizados
- Ejemplos prácticos de futuros negociados en el CME Group
- Conclusión: Qué son los futuros financieros y sus principales características
¿Qué es un contrato de futuro?
Un contrato de futuro es un derivado financiero en el que las partes se comprometen a comprar o vender una cantidad determinada de bienes o valores en una fecha específica y a un precio previamente acordado.
¿Dónde cotizan los futuros financieros?
Los futuros se negocian en mercados organizados y regulados. Esto garantiza la seguridad en cuanto a la fecha de vencimiento, el tamaño del contrato y el activo subyacente.
El mercado más grande de futuros a nivel mundial es el Chicago Mercantile Exchange (conocido también como CME Group), ubicado en la Bolsa de Chicago. Otro mercado importante a nivel europeo es Eurex.
Futuros financieros: principales características
Dentro de las principales características de estos productos derivados, destacamos las siguientes:
1) Apalancamiento: Al tratarse de un derivado financiero, los futuros permiten al inversor operar sin necesidad de desembolsar el valor total del contrato. Solo se requiere aportar una garantía, que es una fracción del nominal del contrato.
2) Estandarización: Los contratos negociados en mercados regulados están previamente definidos en términos de importe, fecha de vencimiento y activo subyacente, lo que asegura uniformidad para todas las partes involucradas.
3) Tamaños: Los contratos de futuros se adaptan a las capacidades económicas de los inversores mediante tres modalidades: estándar, e-mini y micro. Suelen seguir la proporción estándar de 1/5 (e-mini) y 1/10 (micros), pero en metales, energía, divisas y otros valores hay variaciones importantes. Te dejamos el link de la Zona CME Group para que compruebes más detalles: https://www.ibroker.es/Mercado-Americano/Futuros.
4) Cobertura de riesgos: Estos instrumentos permiten a los inversores, especialmente a empresas, protegerse contra escenarios adversos. Por ejemplo, una aerolínea puede cubrirse frente a un posible aumento del precio del petróleo.
5) Alta liquidez en los mercados: Al negociarse en mercados organizados globales, los futuros ofrecen una elevada liquidez, garantizando que siempre haya una contraparte disponible para abrir o cerrar una posición.
Principales tipos de activos negociados en mercados organizados
Los futuros disponibles en los mercados organizados pueden clasificarse en tres categorías principales:
Índices bursátiles
Energía y materias primas
Bonos y divisas
Índices bursátiles: Ejemplos destacados incluyen el futuro del S&P 500, que agrupa las 500 mayores empresas cotizadas en Wall Street. Otro ejemplo es el Nasdaq 100, que representa las 100 mayores empresas tecnológicas del mundo.
Energía y materias primas: En esta categoría se encuentran futuros tan relevantes como los del petróleo, el oro y el trigo.
Bonos y divisas: Aquí se incluyen los bonos de deuda más importantes a nivel mundial (como la deuda americana a 2, 5, 10 y 30 años) y los principales pares de divisas, como EUR/USD y GBP/USD.
Ejemplos prácticos de futuros negociados en el CME Group
Tras revisar qué son los futuros financieros y sus principales características, pasemos a ver algunos ejemplos relevantes de los futuros negociados en CME Group y veremos cómo invertir en ellos.
A) Futuro E-mini S&P 500 (vencimiento marzo de 2025)
A continuación, analizamos el gráfico de uno de los futuros más populares en el mercado organizado: el E-mini S&P 500 con vencimiento en marzo de 2025.
Fuente: TradingView & iBroker
En el gráfico, es posible realizar operaciones de compra o venta de forma directa, seleccionando el número de contratos y determinando directamente si se adopta una posición larga (alcista) o corta (bajista).
La plataforma resulta visualmente intuitiva para los traders, ya que las órdenes de venta aparecen en color rojo y las de compra en color azul, facilitando la rapidez en la ejecución.
B) Futuro E-micro Oro (vencimiento abril de 2025)
De manera similar, analizamos el futuro E-micro Oro con vencimiento en abril de 2025. Este activo, en lo que va del año 2025, acumula una revalorización superior al 7%.
Fuente: TradingView & iBroker
Al igual que en el caso del futuro del S&P 500, la principal ventaja es la facilidad para operar directamente desde el gráfico.
Los traders pueden seleccionar el número de contratos y decidir si desean posicionarse de manera alcista o bajista de una manera sencilla.
Conclusión: Qué son los futuros financieros y sus principales características
En resumen, los futuros financieros representan una herramienta clave para traders, empresas e inversores que buscan operar con apalancamiento, gestionar riesgos o aprovechar movimientos del mercado. Gracias a su estandarización y alta liquidez en mercados organizados como el CME Group o Eurex, estos instrumentos permiten operar de manera eficiente en una amplia variedad de activos, desde índices bursátiles hasta materias primas y divisas. Sin embargo, es fundamental comprender su funcionamiento y los riesgos asociados antes de operar. Con una estrategia bien definida y el uso adecuado de plataformas de negociación, los futuros pueden convertirse en un poderoso aliado dentro de cualquier portafolio de inversión.
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- Los Futuros Micro de CME Group cumplen 5 años
- ¿Cuáles son las ventajas de los futuros Micro de Eurex?
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Cada inversor debe valorar los riesgos de los instrumentos financieros, así como sus conocimientos del funcionamiento de los mercados antes de realizar operaciones con productos complejos. El presente artículo puede considerarse pieza publicitaria de ibroker.es. Puede consultar más información sobre el producto en el KID disponible en la web ibroker.es