El indicador estocástico es un indicador perteneciente a la familia de los osciladores. Sirve para conocer la tendencia que está desarrollando la cotización de un activo (derivado o al contado) en un mercado. Es muy popular entre los inversores que operan online a través de un bróker regulado.
Ayuda en la predicción de puntos de entrada o de salida partiendo de la medida de la divergencia entre el precio de cierre y el precio más alto y el más bajo en una serie de períodos, ya sean estos en minutos, horas o días.
Al igual que el RSI, el indicador estocástico determina niveles de sobrecompra y sobreventa a través de la medición de una escala de 0% a 100%, siendo muy utilizado para prever potenciales giros de vuelta sobre la tendencia actual del activo.
¿Cómo se construye?
El estocástico se formula sobre un oscilador estocástico rápido (%K) y un oscilador estocástico lento (%D), los cuales se comparan para determinar la velocidad de cambio de los precios o el impulso de estos.
La fórmula es: %K= 100 ((C-Ln)/(Hn-Ln))
Donde sus componentes representan:
- C es el precio de cierre actual
- Ln es el precio más bajo de los “n” periodos
- Hn es el precio más alto de los “n” periodos
Por su parte %D es la media móvil de %K dentro de los “n” periodos seleccionados.
¿Cómo se interpreta el indicador estocástico?
El indicador estocástico se determina en la diferencia del precio de cierre y la relación entre el rango máximo y rango mínimo, dentro del rango de 0% a 100%., Se interpreta de la siguiente manera:
- Cuando el precio de cierre está cercano al rango máximo, el indicador se aproximará a la zona de 80-100% y entonces hablamos de sobrecompra
- Cuando el precio de cierre está cercano al rango mínimo, el indicador se aproximará a la zona de 0- 20% y entonces hablamos de sobreventa
Veamos la aplicación práctica con unos ejemplos en los futuros más negociados del mercado americano.
Ejemplo del indicador estocástico en el E-mini S&P500
En el primer caso con el futuro que integra a las 500 mayores (por capitalización) empresas cotizadas en los mercados americanos el futuro E-mini S&P500 de CME Group.
Analizaremos el gráfico mediante la figura del cuadrado azul. Cuando el valor supera al alza la línea de 20 o rompe a la baja la línea de 80 hay bastantes probabilidades de que el precio se mueva en la dirección contraria de la que procede. Sin embargo, con valores cercanos a 50/60 el movimiento del precio se mantiene lateral sin definir una tendencia clara.
Es importante destacar que, aunque la probabilidad se incrementa cuando se rompen los límites del rango y el indicador se da la vuelta, tanto por arriba como por abajo, no significa que haya un cambio de tendencia inmediato y directo. Es importante ser cauteloso en las operativas bursátiles, diversificando y no acometiendo inversiones sobre apalancadas.
Otro ejemplo: sobre el futuro E-mini Nasdaq
Veamos ahora un segundo ejemplo con el futuro más importante que aglutina a las 100 empresas más importantes dentro del sector tecnológico de entre las cotizadas en Wall Street y que es un referente en cuanto a la innovación empresarial: El futuro E-mini NQ de CME Group.
Estamos ante una situación muy parecida a la del gráfico del futuro del E-mini S&P 500. Comprobamos que, cuando el indicador refleja superaciones de la línea de 20 o perfora a la baja la línea de 80, se incrementan las probabilidades de que el precio del futuro se mueva en la dirección contraria de la que procede. Esto se detalla mediante el cuadrado azul dibujado en el gráfico.
Volvemos a remarcar que, aunque la probabilidad se incrementa cuando se rompen los límites del rango y el indicador se da la vuelta, tanto por arriba como por abajo, no significa que haya una causalidad pura con un 100% de eficacia. El inversor o trader debe ser prudente y hacer un análisis riguroso utilizando otros indicadores y técnicas de análisis.
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