En el mundo del trading y la inversión, la toma de decisiones fundamentadas es esencial para el éxito. Uno de los instrumentos más valiosos en el análisis técnico es el indicador de Canales de Donchian, que nos ayuda a identificar posibles rupturas alcistas o bajistas. Fue creado por uno de los pioneros del análisis técnico, Richard Donchian, y es muy utilizado desde su aparición por los inversores o traders que operan los mercados financieros. Se trata de un indicador muy intuitivo, ya que, visualmente está formado por 3 líneas que conforman un canal: una banda superior, un eje central y una banda inferior Pero, ¿cómo se construye? ¿Cómo se interpreta? Vamos a ver en este artículo cómo usar los canales de Donchian en la inversión.
¿Cómo se construye? ¿Cuál es su fórmula?
Se construye en base a la referencia del máximo y del mínimo de la cotización de un activo financiero de N periodos. Dando como resultante una diferencia entre ellos, que es el canal que se dibuja en el gráfico en el que lo apliquemos.
Se configura mediante la siguiente FÓRMULA:
– Línea superior del canal: máximo de los N periodos seleccionados
– La línea inferior del canal: mínimo de los N periodos seleccionados
– Y por último, la línea media del canal (la de color naranja en el gráfico que acompañamos): es el resultante de calcular la media de mínimos y máximos en el período establecido ((máximo N periodos + mínimo N periodos) /2).
Es un indicador que se adapta a todos los espacios temporales que necesite el inversor. Se puede usar tanto de corto plazo como de medio o largo plazo (minutos, horas, días o semanas). Cabe destacar que el plazo más utilizado en su configuración temporal es el de 20 periodos, aunque, como hemos comentado, hay mucha flexibilidad al respecto.
¿Cómo se interpreta los canales de Donchian?
Los canales de Donchian es un indicador eminentemente tendencial. Al estar construido por los máximos y mínimos del activo, las líneas del canal subirán en correlación con la creación de máximos y mínimos crecientes, mientras que las líneas del canal bajarán cuando se produzcan mínimos decrecientes en el desarrollo de la cotización del precio.
Por lo tanto, este indicador servirá para detectar potenciales rupturas alcistas o bajistas:
- El testeo de la línea superior es una potencial señal de compra, manteniendo la posible posición mientras no perfore la línea media o testee la línea inferior.
- El testeo de la línea inferior es una potencial señal de venta en el caso de poder realizar ventas en corto o simplemente sería un refuerzo de venta de la posición alcista ya tomada.
Además de servir para operar a favor de tendencia, los Canales de Donchian aportan mucha información sobre la volatilidad del mercado en el momento en el que nos encontremos. Si el rango del canal es estrecho es que hay baja volatilidad. Y al revés, un rango amplio en el dibujo del indicador nos manifiesta una alta volatilidad del activo.
¿Cómo utilizar los canales de Donchian en la inversión? Lo vemos en un ejemplo
Veamos lo arriba expuesto en un ejemplo sobre el gráfico de uno de los activos más operados entre los traders especializados: el Futuro E-mini S&P, aquí más información de estos productos. En el siguiente gráfico se han destacado distintos periodos en el que se han producido estrechamientos de los precios dentro de unos máximos y mínimos decrecientes en las velas. Hemos seleccionado la configuración más generalizada entre la comunidad inversora, en concreto la de 20 periodos:
Podemos establecer otro ejemplo con el fin de ratificar la amplia aplicabilidad del indicador. Con ello comprobaremos su funcionamiento independientemente del activo elegido a invertir.
Otro ejemplo de cómo usar los Canales de Donchian: Futuro E-mini Nasdaq
Lo aplicaremos a otro de los índices más operados a nivel mundial entre los traders: el Futuro E-mini NQ. El índice Nasdaq agrupa a las principales empresas de base tecnológica de las cotizadas en Wall Street. Debido a su importancia como mercado es uno de los más relevantes a nivel mundial.
En resumen…
En resumen, los Canales de Donchian son una herramienta valiosa en la caja de herramientas de cualquier trader. Su capacidad para identificar tendencias, detectar rupturas y evaluar la volatilidad proporciona una base sólida para la toma de decisiones informadas. Ya sea que seas un inversor a corto plazo o alguien que prefiere estrategias a largo plazo, este indicador se adapta a tus necesidades. Al comprender cómo se construyen y cómo interpretarlos, puedes tomar ventaja de las oportunidades del mercado y gestionar de manera efectiva los riesgos.
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