El oro ha sido históricamente un activo refugio de inversión. Sobre todo, para los inversores preocupados por la volatilidad del mercado y las incertidumbres económicas y/o geopolíticas. Los mercados financieros ofrecen diversidad de productos para poder invertir en el “metal amarillo” y de ahí que escribamos este artículo, que se presenta como una Guía completa de cómo invertir en oro en los mercados financieros. En él exploraremos los diferentes productos en los que los inversores pueden utilizar el oro como vehículo de inversión.
Uso del oro como activo refugio
Como hemos comentado, el oro suele adquirir protagonismo en momentos de incertidumbre geopolítica o económica. Es cuando el inversor suele buscar activos refugio para equilibrar sus carteras y gestionar el riesgo. Su valor intrínseco y su estatus como un activo tangiblemente precioso lo convierten en una opción atractiva para aquellos que buscan diversificar su cartera y protegerse contra la inflación y la incertidumbre económica.
Además, se da la circunstancia de que el oro es un activo que no está correlacionado con la bolsa, por lo que parece interesante que, para ciertos inversores, en un proceso de diversificación de cartera, se incluya este activo.
Este metal precioso es reconocido mundialmente como una reserva de riqueza estable por diferentes motivos que podemos resumir en:
- posee un valor intrínseco que trasciende las fluctuaciones económicas;
- mantiene su poder adquisitivo a lo largo del tiempo;
- es percibido como un activo seguro y tangible;
- hay diversidad de productos disponibles a través de los que tener cobertura en él.
En la última década y media los bancos centrales han emprendido políticas monetarias muy laxas, con el objetivo de generar estímulo al crecimiento económico. El último episodio en ese sentido lo hemos tenido durante la epidemia de la covid-19. Esos procesos -además de inundar de liquidez el mercado- han generado entre otras cuestiones, dudas sobre el valor del dinero y su devaluación. Llegará el momento en el que tengamos que proteger nuestro poder adquisitivo y eso puede aumentar la demanda de oro.
Curiosamente son los propios bancos centrales los que están aumentando sus compras de oro físico en los últimos tiempos. En este sentido, entender cómo aprovechar el oro como vehículo de inversión se vuelve esencial en el panorama financiero actual. Pero, ¿Cuáles son los productos por los que podemos tomar posiciones en oro?
¿Qué opciones hay para invertir en oro? 7 alternativas de Inversión
Desde las formas más tradicionales de inversión, como lingotes y monedas de oro, hasta las opciones más innovadoras, como ETFs o contratos de futuros. Existen diversas alternativas para un particular para invertir en este metal precioso. En este apartado, vamos a detallar estas diferentes opciones de inversión en oro: destacando sus características, ventajas y consideraciones clave para los inversores.
1. Lingotes de Oro
Una de las formas más tradicionales para la inversión en oro es a través de la compra de lingotes físicos. Estos lingotes vienen en diversas formas y tamaños, desde pequeñas barras de un gramo hasta lingotes de varios kilogramos. Los inversores pueden adquirir lingotes de oro a través de distribuidores especializados o directamente de casas de la moneda. Al poseer lingotes físicos, los inversores tienen la ventaja de poseer el activo directamente, lo que puede ofrecer sensación de seguridad adicional en tiempos convulsos.
2. Monedas de Oro
Otra opción popular para invertir en oro es comprar monedas de oro. Estas monedas suelen ser emitidas por casas de la moneda nacionales y están respaldadas por sus gobiernos. Ejemplos de monedas de oro incluyen el Krugerrand sudafricano, el Águila Americana de Oro y el Maple Leaf Canadiense. Al igual que los lingotes de oro, las monedas de oro ofrecen la ventaja de tener y disponer del metal físico, lo que puede ser especialmente atractivo para aquellos que desconfían de activos financieros que podrían considerarse más abstractos.
3. Contratos de Futuros sobre el Oro
Los inversores que prefieren evitar la molestia de almacenar y asegurar lingotes o monedas de oro físicos pueden operar con contratos de futuros de oro. Son instrumentos financieros que permiten a los inversores especular sobre el precio futuro del oro. Estos contratos obligan al comprador a comprar o vender una cantidad específica de oro a un precio predeterminado en una fecha futura.
Si bien los contratos de futuros ofrecen la posibilidad de obtener ganancias significativas con una inversión en oro inicial relativamente baja, también conllevan un alto nivel de riesgo y requieren un conocimiento profundo del mercado de futuros.
4. Futuros Micro Oro
Continuando con esta guía completa de cómo invertir en oro, vamos a hablar de una variante interesante de los anteriormente citados contratos de futuros de oro. Son los futuros micro oro. Estos futuros permiten a los inversores operar con una exposición menos que el tamaño de un contrato de futuros estándar. Exactamente tiene un tamaño 10 veces más pequeño que el futuro sobre el oro. Lo que los hace más accesibles para los inversores minoristas con presupuestos más limitados.
Es decir, los futuros micro oro ofrecen la misma exposición al movimiento de precios del oro que los contratos estándar, pero con requisitos de margen y tamaño de contrato reducidos. Aquí te dejamos un artículo presentación de los Futuros Micro E-Mini de CME Group.
5. Opciones financieras sobre Oro
Además de las alternativas mencionadas anteriormente, las opciones sobre oro también son una forma de inversión popular y no exige almacenamiento. Estas opciones permiten a los inversores especular sobre el precio futuro del oro sin la necesidad de poseer el activo subyacente. Las opciones sobre oro ofrecen la ventaja de apalancamiento y flexibilidad, pero también conllevan riesgos adicionales debido a su naturaleza derivada. Mas info aquí: https://www.ibroker.es/Mercado-Americano/Opciones/Metales.
6. Acciones de Empresas Mineras de Oro
Los inversores también pueden obtener exposición al oro a través de la compra de acciones en empresas mineras de oro. Estas compañías se dedican a la exploración, extracción y producción de oro, y su desempeño está estrechamente vinculado al precio del metal. Invertir en oro directamente en acciones de empresas mineras puede ofrecer potencialmente mayores rendimientos que la posesión directa de oro, pero también conlleva un mayor riesgo debido a factores como la gestión empresarial, los costos de extracción y la volatilidad del mercado de valores.
7. Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de Oro
Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de oro ofrecen una alternativa factible también. Estos poseen oro físico en nombre de los inversores y facilitan títulos de deuda garantizados por la empresa que lo emite, vinculados con el oro como bien físico. Los ETFs de oro se negocian en bolsas de valores como acciones ordinarias, lo que los hace fácilmente accesibles y líquidos. Los ETFs de oro ofrecen la ventaja de la titularidad del metal subyacente sin los costos asociados con el almacenamiento y la seguridad.
Resumen de esta Guía completa de cómo invertir en oro
La inversión en oro ofrece una variedad de alternativas para diversificar carteras y protegerse contra la volatilidad del mercado y la incertidumbre económica. Ya sea a través de la compra de lingotes físicos, monedas de oro, ETFs, contratos de futuros (también contratos micro), acciones de empresas mineras u opciones sobre oro, cada opción tiene sus propias ventajas y consideraciones.
En este artículo completo sobre cómo invertir en oro hemos querido recopilar todas esas opciones de inversión en oro. Al evaluar estas opciones, los inversores deben tener en cuenta sus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y horizonte temporal. Así tomarán decisiones informadas que se alineen con su estrategia de inversión a largo plazo. Para ello te invitamos a visitar nuestra sección de formación: https://www.ibroker.es/Cursos-de-trading y nuestro canal de YouTube.
Los Futuros y las Opciones son instrumentos complejos y presentan un riesgo elevado de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. Los Futuros y las Opciones no cuentan con la protección de saldo negativo y las pérdidas podrían exceder el saldo depositado en su cuenta.
Cada inversor debe valorar los riesgos de los instrumentos financieros, así como sus conocimientos del funcionamiento de los mercados antes de realizar operaciones con productos complejos. El presente artículo puede considerarse pieza publicitaria de ibroker.es. Puede consultar más información sobre el producto en el KID disponible en la web ibroker.es