Comencemos con un análisis más técnico de corto y largo plazo que involucra al Oro. Un análisis gráfico del oro, pero también a todos los metales preciosos en general
Análisis gráfico del oro
La zona actual de 1,18-1,17, que se ha creado en el Eur/Usd, puede empujar a corto plazo los precios del Oro a 1700/1730 dólares creando un rango bajista bastante importante hasta septiembre. Esto afectaría a los CFDs y a los futuros del oro. Los puntos claves para los inversores serán las directrices de la FED, especialmente las diversas conferencias de prensa en las que se revelarán más detalles.
Sobre la mesa están:
- Posible reducción del plan de compra de activos (QE) en 120.000 millones de dólares al mes, donde la FED acelera el plan de tapering más rápido de lo que los mercados esperan, también puede haber una fuerte caída de los precios hasta los 1.690 dólares la onza.
- Se espera que los datos de desempleo y las nóminas no agrícolas sean bastante positivos en los dos próximos eventos del calendario, julio y agosto. También que los volúmenes del dólar aumenten y los precios de los metales bajen.
Un debate aparte es el que se refiere al medio/largo plazo, en el que lo más probable es que los precios estén destinados a crecer por dos aspectos principales:
El oro a largo plazo
- Políticas monetarias acomodaticias y políticas fiscales dirigidas a golpear sólo a sectores específicos, como las grandes empresas tecnológicas.
- Intersección de la oferta y la demanda, que podría cambiar por el hecho de la creciente demanda que actualmente ha colocado el valor justo del Oro en 2.300 dólares la onza.
- La respuesta de las grandes mineras al mercado como el gigante Barrick Gold (ver gráfico), que representa una alternativa directa a la inversión en oro.
El ORO y las consideraciones con la FED
Consideración del post FED del 16 de junio en relación con el mercado del oro.
- El primer punto clave está relacionado con el gráfico de puntos, de hecho las dos subidas de tipos de interés de 2024 se han trasladado a 2023.
- Menos tolerancia con la inflación de lo que pensaban y descontaban los mercados, donde se destaca la importancia de mantener el objetivo.
Esta demostración de menor tolerancia hizo que muchos “toros” frenaran sus compras y los precios cayeron desde niveles cercanos a los 1.865 dólares hasta los 1.780 dólares la onza en una sola sesión.
Como resultado, hemos visto un aumento de las primas pagadas en las PUTs de oro, invirtiendo lo que se pensaba hasta el 15 de junio, dicho de otra manera: hay que pagar más para cubrir las posiciones.
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